BUS329 Anvendt finansiell økonometri

Kurset fokuserer på økonometrisk analyse av finans- og råvaremarkeder. Finansiell teori kobles sammen med data fra sentrale finansielle databaser for å legge til rette for prognostisering, optimalisering og risikostyring. Ved å kombinere økonometrisk teori med omfattende programvareapplikasjoner, den praktiske tilnærmingen gir et forsprang for en masteroppgave i finans - og et innblikk i arbeidet til en kvantitativ analytiker.

De økonometriske temaer som skal dekkes inkluderer (listen er veiledende):

• Tidsserieegenskaper, tidsforskyvede verdier, autokorrelasjon, stasjonaritet, enhetsrøtter og strukturelle brudd;
• Autoregressiv glidende gjennomsnittsmodell (ARMA modell);
• Vektorautoregresjon (VAR) og Granger-kausalitet;
• Kointegrasjon og vektorfeilkorreksjonsmodell (VEC modell);
• Volatilitetsmodeller som f.eks. GARCH;
• Tilsynelatende ikke-relaterte regresjoner; og
• Generalisert momentmetode (GMM) for ligningssystemer.

Kunnskap:

Studentene har avansert kunnskap om

• kjerneideer, prinsipper og modeller innen finansiell økonometri;
• stiliserte fakta om finansielle data;
• utvalgte kilder til finansielle data;
• rollen til empirisk analyse i bruk, vurdering og utvikling av finansteori;
• relevansen av økonometri for å løse prognose-, optimaliserings- og risikostyringsproblemer i finans.

Ferdigheter:

Studentene kan

• formulere, estimere, vurdere og tolke utvalgte finansøkonometriske modeller;
• gjennomføre utvalgte analyser innen finansiell prognostisering, optimalisering og risikostyring;
• presentere empiriske funn og innpasse finansøkonometrisk analyse i en forskningsartikkel eller en masteroppgave.

Generell kompetanse:

Studentene

• er klare over bruken av økonometrisk analyse for å utvikle og vurdere finansteori;
• kan analysere og diskutere prognostisering, optimalisering og risikostyring i finans både konseptuelt og på implementeringsnivå;
• kan bruke R eller annen passende programvare for å hente, manipulere, analysere og modellere finansielle data;
• er klare over begrensningene ved empirisk økonometrisk analyse.